كيف استثمر في الأسهم والسندات 2025
كيفية الاستثمار في الأسهم والسندات 2025
يعتبر الاستثمار في الأسهم والسندات واحداً من أهم الطرق لتحقيق الثروة وتحقيق عوائد مالية على المدى الطويل، ويمكن للمستثمرين تنويع محفظتهم الاستثمارية بشراء أسهم وسندات من مختلف الشركات والدول لتقليل المخاطر وزيادة فرص الربح.
يتم تداول عدد كبير من أدوات الاستثمار في سوق الأسهم اليوم من الأسهم والسندات التقليدية إلى الخيارات الاصطناعية والعقود الآجلة للعملات المشفرة، ومع ذلك تظل الأصول في شكل أسهم وسندات دين سندات أو سندات أساس صناعة الصرف.
ما هي الأسهم
السهم هو ورقة مالية صادرة عن شركة مساهمة عندما تشتري أسهماً تصبح مالكاً مشاركاً للشركة ويمكنك المشاركة في إدارتها ، ولك الحق في التصويت في اجتماع المساهمين.
يمكن كسب الأسهم بطريقتين:
- احصل على جزء من أرباح الشركة على شكل توزيعات أرباح.
- انتظر نمو قيمة أسهم الشركة وقم ببيعها بشكل مربح.
الفرق بين الأسهم عادية ومفضلة
تمنحك الأسهم العادية حق التصويت في اجتماع المساهمين، لكن لا تضمن حصولك على أرباح، أي إذا تكبدت الشركة خسائر فلن تكسب أي شيء.
الأسهم المفضلة من المرجح أن تتلقى أرباحاً إذا حققت الشركة ربحاً يتم تحديد حجمها مسبقاً ، ويدفعون نسبة مئوية من الربح لكن الأسهم الممتازة تمنحك فقط الحق في التصويت إذا لم تحصل على توزيعات أرباح العام الماضي.
إذا كنت ترغب في المشاركة في إدارة الشركة فاختر الأسهم العادية، إذا كان الدخل مهماً بالنسبة لك فقم بشراء الدخل المفضل.
وتنقسم هذه أصول الاسهم الى:
مخزونات النمو
أسهم الشركات التي دخلت مؤخراً إلى السوق العامة وتستثمر كل الأرباح أو جميعها تقريباً في تطوير الأعمال، من غير المحتمل أن تتلقى أرباحاً منها ولكن يمكنك أن تربح إذا انتظرت حتى يرتفع سعر الأوراق المالية وتبيعها في الوقت المناسب، صحيح أنه من الصعب التنبؤ بما إذا كانت هذه المخزونات سترتفع بالفعل في الأسعار، وبالتالي يتم تصنيفها على أنها عالية المخاطر.
توزيعات الأرباح
أسهم الشركات المستقرة الموجودة في السوق لفترة طويلة، تستمر مثل هذه الشركات في دفع أرباح الأسهم حتى في أوقات الأزمات لذا فإن الأوراق المالية تتمتع بمستوى منخفض من المخاطر إنهم يستحقون الاستثمار إذا كنت تريد الادخار من أجل هدف كبير طويل الأجل مثل شيخوخة آمنة أو تعليم أطفالك، لن تكون قادراً على كسب المال بسرعة في مثل هذه العروض الترويجية.
شراء الأسهم في البورصة
يعتبر الشراء في البورصة أكثر أمانًا لأن أسعار الأسهم شفافة، تقوم البورصات بتقييم أسهم الشركة وتوزيعها حسب مستوى الإدراج إنهم ينظرون إلى مدة وجود الشركة وحجم التداول في الأوراق المالية للشركة وكيف تتوافق مع القانون.
- يتم تخصيص المستوى الأول للأسهم الأكثر سيولة والشركات الموثوقة.
- بالنسبة للمستوى الثاني يتم تقليل المتطلبات ولكن يتم نقل هذه القائمة.
- المستوى الثالث يعتبر بالفعل غير مقتبس.
ما هي المخاطر التي يتعرض لها أصحاب الأسهم؟
مع وجود عائد محتمل مرتفع، يرتبط الاستثمار في الأسهم بالمخاطر التالية:
- مخاطر الخسارة عند بيع الأوراق المالية تتميز الأسهم بتقلبات عالية أسعارها يمكن أن ترتفع بشكل حاد وتنخفض بشكل حاد ،تعتمد الأسعار على العديد من العوامل الوضع في السوق، وخلفية الأخبار والأحداث التي تحدث في الشركة أو في الصناعة ككل، عندما ينخفض السعر يمكن لحامل الأوراق المالية إما بيعها بخسارة أو انتظار عودة الأسعار إلى نقطة الدخول لكن ليس هناك ما يضمن أن هذا سيحدث بسرعة وسيحدث على الإطلاق.
- خطر تركك بدون دخل سلبي إن دفع أرباح الأسهم ليس التزاماً ثابتاً على الشركة وبالتالي يمكن للإدارة أن تقرر في أي وقت تقليل حجمها أو تعليق المدفوعات.
- مخاطر خسارة الاستثمارات نتيجة إفلاس الشركة المساهمون هم دائنون الأولوية الأخيرة أي إذا أفلست الشركة، فإنها تتعرض لخطر تركها بدون نقود ، لأنه بعد إعادة الديون إلى الدائنين الأساسيين لن يتبقى شيء.
سيساعد تنويع المحفظة في تجنب هذه المخاطر. تنص هذه الطريقة على توزيع رأس المال بين الأصول المختلفة والأوراق المالية لشركات مختلفة. يجدر أيضًا النظر في الانتماء القطاعي للمُصدرين: من المهم أن يتم توظيفهم في قطاعات مختلفة من الاقتصاد.
ما هي السندات
السند هو سند دين يتم إصدارها من قبل مُصدر شركة أو حكومة تقترض المال ثم تسدده بفائدة عادة ما يتم الاتفاق عليها.
يتم تقسيم السندات وفقًا لهذه المعايير:
- قصير الأجل - أقل من عام واحد
- متوسط المدى - من سنة إلى 5 سنوات
- طويل الأمد - أكثر من 5 سنواتما
ما هو الدخل من السندات؟
يتكون عائد الاستثمار في السندات من مكونين:
- عائد الفائدة أو القسيمة هذه عبارة عن مدفوعات دورية ثابتة بنسبة مئوية يدفعها المصدر لحاملي الأوراق المالية يتراوح متوسط القسيمة على السندات الامريكية من 5 إلى 15٪. يمكن دفع القسائم على فترات مختلفة - مرة في السنة ، مرة كل ثلاثة أشهر ، شهريًا.
- الدخل الذي يحصل عليه المستثمر وقت الاسترداد، أي بعد استحقاق التزامات المُصدر بموجب الورقة المالية يكون هذا ممكناً إذا كان سعر السوق الذي اشترى المستثمر عنده السند أقل من قيمته الاسمية، كلما انخفض سعر شراء الورقة المالية قبل تاريخ استحقاقها ، ارتفع العائد المحتمل عليها (بشرط أن يفي المُصدر بالتزاماته بالكامل)، هذه هي نسبة المخاطرة والعائد على أدوات مثل السندات.
الاختلافات بين المُصدرين
الفرق الرئيسي بين مصدري نوعي الأوراق المالية هو مستوى موثوقيتها مُصدرو الأسهم هم شركات تجارية حصرية حتى لو كانت المؤسسة مملوكة جزئياً للدولة، إلا أن جميع المخاطر التجارية تنطبق على مساهميها.
يمكن أن يكون مصدرو السندات شركات تجارية وسلطات حكومية ووزارة المالية والبنك المركزي وسلطات الكيانات المكونة للاتحاد (المناطق والجمهوريات) وحتى البلديات الفردية (على سبيل المثال ، سندات الحكومة موسكو). في هذه الحالة ،لا يعمل المُصدر ككيان قانوني (وفقاً للقانون المدني للاتحاد الروسي)، ولكن كهيئة حكومية يضمن الوفاء بالالتزامات لحاملي السندات، التي يتم تأمينها من خلال ميزانية الاتحاد الروسي أو ميزانيات رعاياه.
الفرق أساسي: إذا كانت الشركة التجارية تستطيع في بعض الحالات التخلف عن السداد (حتى لو كانت تقنية بحتة) أو التخلف عن سداد السندات (الإفلاس)، فعندئذ في حالة المصدرين المملوكين للدولة، يتم تقليل هذه المخاطر إلى الحد الأدنى.
أيهما أفضل للاستثمار الأسهم أم السندات
لا توجد إجابة بسيطة لا لبس فيها على هذا السؤال في الأساس، يتعلق الأمر بعاملين:
- العائد المتوقع.
- مستوى مقبول من المخاطر.
يمكنك أيضاً إضافة معلمة أخرى هنا: الوقت الذي يرغب المستثمر في إنفاقه على المعاملات إذا كان من المهم أن يحصل المستثمر على دخل سلبي ثابت مضمون، فقد يفضل السندات عالية السيولة مع مدفوعات القسائم الثابتة، بالنسبة لمثل هذه الأوراق المالية يتم ضمان الربح إما من قبل الدولة (سندات حكومية من نوع OFZ) أو من قبل الشركات الكبيرة (على سبيل المثال ، Gazprom و Rosneft و Russian Railways)، يمكنك شراء الأوراق المالية بشكل منفصل أو الاستثمار من خلال صناديق السندات المشتركة (هذه حلول استثمارية جاهزة)، في مقابل الموثوقية العالية والحد الأدنى من المشاركة في العملية، يتلقى المستثمر عائداً منخفضاً نسبياً، ونادراً ما يتجاوز 10-12٪ سنويًا.
بالنسبة لأولئك الذين يميلون إلى أساليب أكثر خطورة لاستثمار رأس المال، فإن الأسهم أكثر ملاءمة المخاطر أعلى بكثير، لكن العوائد لا يمكن مقارنتها بالسندات، لذلك يجب تحليل جميع قرارات الاستثمار بعناية وهذا يتطلب استثماراً كبيراً للوقت، ناهيك عن حقيقة أن المستثمر يجب أن يكون على دراية بمبادئ سوق الأوراق المالية.
إرسال تعليق